(février 2021)

Objectifs de l’enseignement

Ce cours a pour objectif l’étude des modèles économiques qui aident les agents à prendre des décisions lorsqu’il n’existe pas de distribution de probabilité « objective » sur l’occurrence de différents événements. C’est le cas dans des situations où il y a peu de données (ou aucun donné), comme par exemple quand l’on considère l’impact d’une toute nouvelle technologie, les risques environnementaux, les maladies rares. Dans la littérature scientifique, on dit alors que l’on est dans un cadre incertain ou ambigu.

Les étudiants seront amenés à comprendre l’importance du concept d’ambiguïté en économie et ils verront les développements récents dans la littérature scientifique à ce sujet. Le cours introduira de manière formelle le modèle d’espérance d’utilité à la Choquet et le modèle MaxMin. Les outils mathématiques nécessaires à la compréhension de ces modèles seront développés dans le détail.

Descriptif de l’enseignement

Notion de probabilité subjective et le modèle de Savage.

Limites du modèle de Savage et paradoxe d’Ellsberg.

Modèles CEU (Choquet Expected Utility) et MEU (Maxmin Expected Utility).

Applications en économie et finance.