Gestion Quantitative des Risques (GEST-QUANT)

(mai 2022)

Ce cours est principalement une introduction à la théorie des copules et ses applications à l’évaluation des risques financiers. Il introduit dans un premier temps la notion de copule et l’aide qu’elle apporte à l’inférence des distributions jointes des rentabilités financières. Il présente ensuite diverses familles de copules dont il présente, analyse et discute les propriétés. Les méthodes d’estimation sont alors discutées et mises en œuvre. Sont également présentées les méthodes de construction de copules de grandes dimensions et notamment les approches C-vine et D-vine. Différentes applications financières sont alors proposées et, notamment, la simulation de portefeuilles et des VaR qui leur sont associées d’une part et la modélisation des phénomènes de contagion d’autre part.